Блокировка Ормузского пролива на фоне обострения ситуации на Ближнем Востоке может по-разному повлиять на отрасли американского рынка. Под наибольшим давлением, по оценкам экспертов, окажутся авиакомпании, транспортные компании, круизные операторы и логистический сектор из-за возможного роста расходов на топливо. При этом нефтегазовые компании, оборонный сектор и производители золота могут получить преимущества от сложившейся ситуации.
Читайте: Россиянам готовят новые запреты: что изменится уже в ближайшее время
Иран вновь заявил о возможной блокировке Ормузского пролива, а США возобновляют блокаду иранских портов. Эксперты, опрошенные Finam.ru, оценили последствия продолжительной эскалации для различных сегментов экономики. По их оценке, рост цен на энергоносители и усиление неопределенности способны оказать давление на широкий круг отраслей.
Аналитик Freedom Global Георгий Тимошин отметил, что сильнее всего могут пострадать компании, напрямую зависящие от стоимости топлива. В их числе оказались авиаперевозчики, круизные операторы, транспорт и логистика. Дополнительное давление могут почувствовать автопроизводители, розничный сектор и производители товаров длительного пользования из-за возможного снижения реальных доходов потребителей.
Под риском также находятся чувствительные к изменению ставок направления — компании малой капитализации, недвижимость и коммунальные услуги. В случае ухудшения ситуации на рынке сектор ИТ и ТМТ может оказаться среди главных аутсайдеров американского рынка из-за роста стоимости энергии, сохранения высоких ставок и увеличения расходов на инфраструктуру.
Главными выгодоприобретателями новой волны напряженности могут стать нефтегазовые компании США. Эксперты отмечают, что длительное ограничение судоходства через Ормузский пролив и снижение стратегических запасов нефти в развитых странах повышают чувствительность рынка к новым событиям. Дополнительную поддержку сектору оказывает сокращение экспорта российских нефтепродуктов, что увеличивает маржинальность американских нефтепереработчиков.
Среди компаний, которые могут получить преимущества, аналитики выделяют нефтегазовых производителей, нефтесервисные компании и отдельных экспортеров СПГ и нефтепродуктов. Значительную долю нефтепереработки в бизнесе имеют крупные игроки, включая Exxon Mobil и Chevron, а среди компаний с высокой концентрацией на этом направлении эксперты называют Valero Energy. Дополнительным бенефициаром роста добычи в США могут стать нефтесервисные компании, такие как Halliburton.
Рост геополитической неопределенности также поддерживает спрос на защитные активы. На этом фоне выигрывать могут добытчики золота и серебра, поскольку повышение цен на металлы увеличивает их маржинальность. Аналитики также выделяют производителей удобрений и химической продукции, где рост стоимости азотных удобрений может опережать увеличение расходов на газ.
Одновременно под давление могут попасть металлургические компании, производители алюминия, меди и строительных материалов. Распродажа циклических активов на фоне опасений по поводу мирового экономического роста способна негативно отразиться на этих секторах. Промышленность США при этом может получить поддержку за счет увеличения расходов на оборону и модернизацию инфраструктуры, что положительно скажется на оборонных и аэрокосмических компаниях.
В случае усиления конфликта и перехода мировой экономики к рецессии риски могут распространиться и на другие промышленные направления, включая машиностроение, производство оборудования и строительную технику. Аналитики также предупредили о возможных сложностях для ИИ-компаний, облачных провайдеров и гиперскейлеров из-за роста расходов на электроэнергию, строительство дата-центров и обслуживание долгов.
Отдельные риски связаны с фармацевтической и биотехнологической отраслью. Конфликт влияет на проведение клинических исследований на Ближнем Востоке, где работают исследовательские центры, используемые компаниями отрасли. При этом крупные фармкомпании уже адаптируют процессы и переносят исследования в другие регионы.
Инвесторы также обращают внимание на сектор медицинского оборудования, который зависит от глобальных цепочек поставок. Однако представители отрасли указывают, что влияние кризиса на финансовые результаты крупных компаний остается ограниченным, а часть опасений рынка может оказаться преувеличенной.
Читайте также:
- Россиянам грозят новые начисления за ЖКХ: вступили в силу важные изменения
- Пенсии в России резко вырастут с 1 августа: кто получит прибавку уже летом
- Миллионы россиян столкнутся с новыми правилами в июле: что изменится для ваших денег
