Генеральный директор НПФ «Т-Пенсия» Дмитрий Тарасов напомнил, что рассчитывать исключительно на страховую пенсию в долгосрочной перспективе не будет достаточным. По данным Минфина, с 1 января 2026 года страховые пенсии увеличат на 7,6%, а средний размер выплаты по старости достигнет 27,1 тыс. рублей. Однако, по данным Росстата за июнь текущего года, средняя зарплата в стране уже превысила 100 тыс. рублей, и повторить такой уровень дохода после выхода на пенсию за счет госвыплат невозможно. Поэтому вопрос о самостоятельном формировании накоплений становится ключевым. Пишет РБК.
Размер страховой пенсии зависит от ИПК, фиксированной выплаты, стажа и возраста выхода на пенсию. В 2025 году стоимость одного пенсионного коэффициента составляет 145,69 рубля, а фиксированная выплата — 8907,7 рубля. Минимальный стаж — 15 лет, а пенсионный возраст продолжит повышаться до 2028 года. При этом даже при выполнении всех условий итоговые выплаты, по оценке Тарасова, останутся значительно ниже привычного уровня дохода.
Чтобы обеспечить себе сопоставимый с сегодняшними 80 тыс. рублей уровень жизни через 35 лет, с учетом инфляции нужны ежемесячные выплаты около 440 тыс. рублей в будущих ценах. Из них порядка 207 тыс. может составить государственная пенсия при ежегодной индексации на 6%. Остальная часть должна формироваться за счет личных накоплений. Если копить без инвестирования, сумма ежемесячных взносов превысит 130 тыс. рублей, но при доходности около 9% в год потребуется уже примерно 19 тыс. рублей в месяц — благодаря сложному проценту.
Накопления можно формировать разными способами. Вклады остаются самым стабильным, но наименее доходным инструментом: проценты часто уступают инфляции, а налог на доходы свыше лимита уменьшает итоговую сумму. Страхование агентства покрывает до 1,4 млн рублей (по безотзывным вкладам — до 2,8 млн), что недостаточно для долгосрочных пенсионных целей.
Более сбалансированным инструментом Тарасов назвал программу долгосрочных сбережений. Она предполагает взаимодействие с НПФ, где накопления формируются за счет собственных взносов, господдержки и инвестиционного дохода. Государство может ежегодно добавлять до 36 тыс. рублей в течение десяти лет, при этом действует возможность налогового вычета до 88 тыс. рублей. НПФ инвестируют средства в консервативные инструменты — ОФЗ и акции крупных компаний, а при отрицательном результате обязаны компенсировать разницу. Выплаты становятся доступны через 15 лет или при достижении пенсионного возраста.
К защитным активам относят золото, спрос на которое растет в кризисы. Инвестировать можно через фонды, акции добывающих компаний или золотые облигации. Более рискованный, но доходный вариант — фондовый рынок. Акции позволяют наращивать капитал и получать дивиденды, но требуют опыта и готовности к потерям. Облигации дают более предсказуемый поток выплат и подходят для долгосрочного накопления, хотя и несут свои риски.
По словам Тарасова, выбор инструмента зависит от цели, срока и отношения к риску. Однако при планировании пенсии одним из наиболее сбалансированных подходов он считает участие в программе долгосрочных сбережений, совмещающей умеренный риск и дополнительную поддержку от государства.
Не является инвестиционной рекомендацией!
